Ilustración: Lou Brooks
Es difícil no sentir pánico cuando el Dow Jones cae cientos de puntos en un solo día, especialmente cuando estás dependiendo de las inversiones en acciones para financiar tu jubilación. Incluso, con la reciente volatilidad en los mercados, vale la pena mantener algunas acciones debido a su mayor potencial para recuperar su valor a largo plazo.
Aquí hay una lista de pasos a seguir para que puedas superar la próxima desaceleración y disfrutar de la tendencia alcista que venga.
Tener un plan a largo plazo
Tus inversiones deben diversificarse en acciones, bonos y efectivo, basado en tu tolerancia al riesgo y tu perspectiva del futuro. Realiza inversiones regulares en cada activo, independientemente de las condiciones del mercado. Generalmente, a medida que se acerca más tu jubilación, debes aumentar más el reparto en bonos y reducir la participación en acciones. Una regla de oro promovida por John Bogle, fundador de Vanguard, es que: el porcentaje del reparto de tu cartera en bonos y efectivo debe ser equitativo a tu edad.
Si no tienes un plan, es fácil reaccionar imprudentemente a los giros diarios del mercado, en lugar de mantener tu plan de acción. Dependiendo de tus recursos, edad y conocimiento de la inversión, puedes diseñar tu propio plan, tal vez utilizando las herramientas que ofrecen los sitios web de muchas compañías de servicios financieros.
Otra opción podría ser contratar un asesor financiero que lo haga por ti. Por lo general, recomendamos escoger a un planificador que cobre una tarifa por servicios en lugar de ganar una comisión por la venta de productos de inversión. (Puedes encontrar consejos sobre cómo elegir un asesor financiero de pago único en www.napfa.org). Un asesor puede sostener tu mano a través de las caídas del mercado y cerciorarse que que de no cometas imprudencias.
Tom Orecchio, un planeador financiero certificado en Westwood, N.J., recomienda hacer caso omiso a las noticias financieras diarias, que están dirigidas a los corredores de bolsa y no a los inversionistas a largo plazo.
"Deja de prestar atención al ruido inmediato y céntrate en las noticias que se pueden utilizar a largo plazo para mejorar tu situación financiera", dice.
No sabotees tu plan
Comprar barato y vender caro es el objetivo de cualquier inversionista, pero esto se puede confundir con el impulso natural a correr hacia lo seguro en tiempos peligrosos. Muchos inversionistas se llenan de acciones sobrevaloradas y fondos mutuos al momento en que llegan a presentarse picos en los valores (como la burbuja en Internet a finales de 1990) y luego se deshacen de todo cuando los mercados caen. Recuerda que los mercados bajistas suelen ser las mejores oportunidades de compra, especialmente si a ti todavía te falta un buen tiempo para que llegue tu jubilación.
Los inversionistas que se quedan tranquilos en los períodos volátiles podrían ser recompensados por su fortaleza. "Sin embargo, tienes que aguantar en el mercado, porque las acciones tienden a hacerlo increíblemente bien cuando las cosas se ven muy sombrías", dice Jeff Bogue, un planeador financiero certificado en North Berwick, Maine. "Para el momento que decides que todo está bien para regresar, ya es demasiado tarde".
Fidelity Investments recientemente analizó las cuentas de retiro de sus clientes durante la crisis crediticia de 2008-2009. A aquellos que vendieron todas sus acciones durante las bajas, no les fue tan bien como los que mantuvieron sus posiciones.
Reequilibrar metódicamente
Con el tiempo, es probable que tu asignación de activos cambie la mezcla deseada según las acciones o los bonos suban de valor. Para corregir la dirección que querías, tienes que reequilibar, vendiendo acciones de la clase de activos que están sobrevalorados y comprar lo que está de capa caída. Esto podría parecer contrario a la lógica, al vender acciones cuando están subiendo; pero reequilibrar de forma automática, le quita la parte emocional a la decisión y te obliga a vender caro y comprar barato. Habría que hacer un rebalance anual, o si la asignación de valores cambia entre 3 y 5%.
Mantener un colchón de efectivo
El efectivo es el rey de la recesión. Si tienes suficiente dinero, tú no necesitarás vender acciones durante las caídas para cubrir tus necesidades. Una buena alternativa es guardar el dinero suficiente para cubrir tus gastos de vida de seis meses si estás trabajando y tienes un trabajo y un seguro médico adecuado; los jubilados podrían necesitar liquidez para uno o dos años de gastos.
La desventaja de mantener tanto dinero líquido es que los rendimientos de las cuentas de ahorro son lamentablemente bajos. Sin embargo, no te arriesgues tratando de aumentar el rendimiento, y no pongas ese dinero en acciones que puedas necesitar en los próximos cinco años para gastos mayores tales como la matrícula universitaria, un coche nuevo, o el pago inicial de una casa.
Algunos asesores recomiendan separar tus activos dependiendo de tus expectativas para el futuro, con cada "segmento" o guardado invertido adecuadamente para cuando necesites el dinero.
Al Davis, un planificador financiero certificado en Asheville, N.C., les recomienda a sus clientes retirados mantener el dinero de su reserva para emergencias en una cuenta bancaria asegurada o valores del Tesoro a corto plazo, mientra que en otra parte mantiene bonos del Tesoro a diferentes plazos de vencimiento y que proporciona suficiente ingreso anual para gastos de manutención.
Un tercer segmento contendrá una bien equilibrada cartera de acciones y bonos para las metas a alcanzar a largo plazo.
Buscar la seguridad de los dividendos
Las acciones de las industrias que venden productos que la gente necesita, tales como productos farmacéuticos, productos básicos de consumo y servicios públicos, por lo general, se mantienen bien durante una recesión. Estas acciones, llamadas defensivas, tienen una menor volatilidad que las acciones tecnológicas y, en general, pagan un rendimiento satisfactorio. De hecho, muchas empresas pagan dividendos que son más atractivos que el 2% que obtendrán a 10 años los bonos del Tesoro.
Christine Benz, directora de finanzas personales de Morningstar Investment Research Company, recomienda tres fondos mutuos sin comisión que invierten en acciones defensivas: Vanguard Dividend Growth (VDIGX), Yacktman (YACKX), y Dreyfus Appreciation (DGAGX).
